穿越周期的iPhone

有消息稱，蘋果在近期向供應(yīng)鏈追加了IPHONE14的零部件訂單，向外界傳達(dá)了對于IPHONE14出貨量的樂觀預(yù)期。

而相對應(yīng)的則是安卓陣營不斷爆出砍單的消息。

天風(fēng)國際分析師郭明錤就曾表示安卓陣營將砍單1.7億部（占2022年原出貨計(jì)劃的20%），其中70%以上的訂單使用是聯(lián)發(fā)科芯片。

安卓廠商除了三星使用自研芯片外，其余主要使用高通和聯(lián)發(fā)科的芯片。所以還曝出消息，聯(lián)發(fā)科要求臺(tái)積電減少投片量，延后封測。

而IPHONE可能是今年唯一實(shí)現(xiàn)正增長的主流手機(jī)廠商。

蘋果預(yù)計(jì)將在9月份發(fā)布IPHONE14系列，此次共推出4款手機(jī)，取消了MINI版，轉(zhuǎn)而用IPHONE14MAX代替。

在全球通脹、供應(yīng)鏈原材料上漲乃至短缺、人力成本的提高等等現(xiàn)實(shí)客觀因素的制約下，今年的IPHONE 14系列或又將迎來價(jià)格的上漲。

IPHONE14PRO和IPHONE14PROMAX起售價(jià)均比前作上漲100美元，分別達(dá)到1099美元/1199美元。IPHONE14和IPHONE14MAX起售價(jià)分別為799美元/899美元。

今年的IPHONE14 PRO MAX 將取消劉海，采用挖孔的全新外觀設(shè)計(jì)，這是外觀上的重大改變。

在處理器上，IPHONE14PRO和IPHONE 14PRO MAX將使用A16處理器，相比A15會(huì)有42%的CPU提升和35%的GPU提升。

IPHONE14系列將全系標(biāo)配6GB RAM，不過采用A15芯片的IPHONE 14與IPHONE14MAX僅支持LPDDR4X 2133MHZ的內(nèi)存規(guī)格，而采用A16芯片的兩款PRO版則支持LPDDR5規(guī)格內(nèi)存。

PRO和PRO MAX配置上有較大的升級(jí)，而另外兩款基礎(chǔ)款則中規(guī)中矩。

今年對于智能手機(jī)的銷量的影響主要來源于需求端，宏觀環(huán)境的惡化是主要原因。

早在上半年的3月份，安卓陣營已經(jīng)砍過一次訂單，當(dāng)時(shí)是因?yàn)槎頌鯌?zhàn)爭的影響，導(dǎo)致對手機(jī)的出貨量略微下調(diào)。隨后事態(tài)的發(fā)展超出了廠商的預(yù)期。

俄烏戰(zhàn)爭持久不下，導(dǎo)致歐洲的能源供應(yīng)受到了巨大的挑戰(zhàn)，能源短缺帶動(dòng)了歐盟的通脹高企。而美國高通脹下持續(xù)的加息，已經(jīng)出現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)疲軟的征兆。中國的經(jīng)濟(jì)在去年下半年也出現(xiàn)疲軟的跡象，新冠防控放大了這種影響，目前經(jīng)濟(jì)還在底部。

全球經(jīng)濟(jì)衰退的陰云在下半年若隱若現(xiàn)，高通脹帶來高昂的生活成本，使得大部分的消費(fèi)者減少手機(jī)的消費(fèi)需求。

根據(jù)IDC的數(shù)據(jù)2022 年第一季度全球智能手機(jī)出貨量同比下降 8.8%，智能手機(jī)市場連續(xù)第三個(gè)季度下滑。本季度出貨量下降至 314.4萬部，同比下降 8.8%。同時(shí)IDC還下調(diào)了全年的智能手機(jī)出貨量，將此前的增長1.6%下調(diào)至下降3.5%，全年出貨量預(yù)計(jì)在13.1億。這個(gè)數(shù)字是過去7年來最差的表現(xiàn)。

國內(nèi)的手機(jī)數(shù)據(jù)在6月份出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，但整個(gè)上半年銷量下滑嚴(yán)重。

國內(nèi)3、4月份的封控措施，使得手機(jī)銷量在這兩個(gè)月出現(xiàn)大幅的下跌，同時(shí)封控破壞了供應(yīng)鏈的暢通，使得整個(gè)上半年銷量表現(xiàn)糟糕。而下半年經(jīng)濟(jì)的弱復(fù)蘇，可能導(dǎo)致手機(jī)銷量難有起色。

在二季度，國內(nèi)智能手機(jī)除了榮耀由于特殊原因，銷量翻倍，其余手機(jī)品牌都出現(xiàn)了不同程度的下滑。

但根據(jù)預(yù)測，IPHONE全年仍將實(shí)現(xiàn)2%-4%的正增長。那么又是什么原因?qū)е铝诉@種情況？

去年蘋果手機(jī)銷量增長的最大瓶頸是供給端，也就是SOC芯片的短缺，壓制了消費(fèi)者對于IPHONE13的需求，畢竟十三香不是白叫的。

芯片代工企業(yè)臺(tái)積電和三星去年的產(chǎn)能十分緊張，導(dǎo)致聯(lián)發(fā)科、高通、蘋果的芯片供應(yīng)不及時(shí)，整個(gè)手機(jī)行業(yè)都面臨芯片的短缺。

今年上半年SOC芯片短缺的情況得到緩解，對于IPHONE的消費(fèi)者來說，需求沒有消失而是后移，這使得上半年銷量表現(xiàn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)好于其他廠商。

蘋果對于供應(yīng)鏈的掌控程度一直很高，這使得它率先走出封控給供應(yīng)鏈帶來的影響。其他廠商的恢復(fù)速度要稍微慢一些。

也正是蘋果對供應(yīng)鏈的控制能力，使得其庫存水平處在一個(gè)合理的水平。最直觀的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)，蘋果一直控制在10天以下，而小米最新數(shù)據(jù)在80天左右。

此外，蘋果對于供應(yīng)商有很強(qiáng)的議價(jià)能力，可以將庫存滯留在供應(yīng)廠商。

去年智能手機(jī)行業(yè)整體缺芯，許多國內(nèi)廠商爭奪芯片產(chǎn)能，囤積了大量的高價(jià)芯片，到現(xiàn)在還沒消耗完。

根據(jù)信通院的數(shù)據(jù)，在22年第一季度國內(nèi)手機(jī)出貨量快速下滑，在經(jīng)歷去年4季度的快速增長，渠道的壓力開始顯現(xiàn)。去年4季度，很多廠商發(fā)布新機(jī)型，渠道大量囤貨，但在今年遇到消費(fèi)者購買手機(jī)的意愿下滑，不管是廠商還是渠道都被迫去庫存。

據(jù)推算，目前國內(nèi)手機(jī)行業(yè)可能存在 3000萬-4000萬部手機(jī)庫存，渠道庫存在45天左右，而正常情況在30天左右。上半年國內(nèi)的手機(jī)廠商都在拼了命地清庫存，在618，各個(gè)手機(jī)廠商都打出了最大力度的折扣。

就連蘋果也在618更加積極主動(dòng)地進(jìn)行促銷，甚至將IPHONE13的價(jià)格打到了5000元以下。但蘋果的庫存水平相對健康，促銷的目的主要還是為了下半年IPHONE14做準(zhǔn)備。

華為被限制獲得高端芯片后，從20年第四季度開始，其市場份額出現(xiàn)大幅下滑。其他廠商摩拳擦掌，想要將華為高端手機(jī)市場搶奪過來。

特別是小米被寄予厚望，當(dāng)時(shí)股價(jià)也因?yàn)檫@個(gè)邏輯持續(xù)上漲。但很顯然國產(chǎn)廠商的高端化成效并不明顯。

差異化是國產(chǎn)手機(jī)觸及高端價(jià)位的瓶頸。各個(gè)廠商都是一樣的芯片，一樣的配置，又沒有獨(dú)家的創(chuàng)新，拿什么來和蘋果拼。

在遭受制裁之前，華為在高端市場的份額（600美元以上）可以達(dá)到17%，當(dāng)時(shí)蘋果份額被壓到52%。但經(jīng)過一年多，國內(nèi)全部廠商的高端手機(jī)份額只有5%，基本上份額都被蘋果搶走了。

這也是在整個(gè)手機(jī)行業(yè)不景氣的情況下，IPHONE依然能夠逆勢增長的主要原因。

IPHONE能夠擁有穿越周期的能力，很顯然與其長期的品牌認(rèn)可度，強(qiáng)大的供應(yīng)鏈管理和其他品牌的差異化有關(guān)，當(dāng)然華為的退卻，也是現(xiàn)在IPHONE沒有一合之?dāng)车闹匾颉?/p>